Точное происхождение породы установить трудно, однако известно, что порода имеет весьма почтенный возраст. По некоторым данным все терьеры острова Ирландия назывались ирландскими, существенно различаясь по типу, окрасу, структуре шерсти. Ирландские фермеры разводили керри-блю-терьеров на основе чёрно-подпалого английского терьера, а затем скрещивали их с ирландским волкодавом. Это позволило улучшить чутье собак и закрепить не слишком заметный в лесу серо-голубой окрас. Дальнейшие вводные скрещивания, по-видимому с бедлингтонами и пшеничными терьерами привели к формированию определенного типа шерсти. В литературе также имеется иная версия о якобы имевших место скрещиваниях с легендарным пуделем, спасшимся с тонущего корабля Испанской Армады, собаки изысканной и элегантной внешности, с длинной шерстью. Эта собака всегда была неотъемлемой частью сельской жизни Южной Ирландии, она охраняла дом, присматривала за детьми, пасла скот, истребляла сухопутных и водяных крыс. У керри прекрасная выставочная карьера: впервые порода демонстрировалась на выставке Crufts в Англии в феврале 1922 года, где было показано около 20 собак. В том же году началсь регистрация собак этой породы в США и Канаде, а ещё три года спустя основан клуб КБТ.